1099 Relatórios para o ano 2024 do ano fiscal || A maioria das empresas tem profissionais fiscais confiáveis que lidarão com suas 2024 finanças e relatórios tributários; De fato, a Connexion Critical Connexion faz parceria com os melhores especialistas fiscais e financeiros que ajudam nossos clientes durante todo o ano. Por exemplo, no ano passado, a Câmara dos Deputados dos Estados Unidos aprovou predominantemente a Lei de Famílias e Trabalhadores Americanos de Subjunto de Impostos (H.R. 7024), que contém alterações importantes no relatório de 1099 formas. Embora este projeto de lei seja parado no Senado, ele pode passar em 2025 e alterar os limiares para relatar compensação para não -empregados. 1099 Exatamente? Definir os três mais comuns-1099-NEC, 1099-MISC e (em menor grau) forma 1099-K:
The New Year brings resolutions, goals, and yes…taxes. Most businesses have trusted tax professionals who will be handling their 2024 finances and tax reporting; in fact, Critical Connexion partners with the very best tax and financial experts who assist our clients all year round.
However, it is still imperative that business professionals stay up to date on the latest tax trends and reporting changes. For example, last year the United States House of Representatives overwhelmingly passed the Tax Relief American Families and Workers Act (H.R. 7024), which contains important changes to reporting 1099 forms. Although this house bill is stalled in the Senate, it could go through in 2025 and change the thresholds for reporting compensation for nonemployees.
As our first blog of 2025, we thought it was important to review the primary 1099 forms used by businesses, when you need to use and file each one, and the penalties for failing to comply with the IRS’s reporting requirements.
What Is Form 1099 Exactly?
If you are working with an individual, business, or other entity that is not an official employee at your organization, you will need to file Form 1099 with the federal and state tax authorities, and distribute it to the payee if they made more than $600 in a year (along with other threshold requirements we will discuss in detail below).
Although there are more than 20 different types of 1099 forms, we would like to define the three most common–1099-NEC, 1099-MISC, and (to a lesser extent) Forms 1099-K:
- Formulário 1099-NEC: Recordam receitas de não-empregados, como consultores, ou consumidores, contratantes independentes. 1099-MISC
- FORM 1099-MISC: Relata receita de quaisquer fontes diversas não cobertas por qualquer um dos outros 22 formulários 1099, como aluguéis, prêmios e prêmios, rendimentos de barcos de pesca, pagamentos médicos e de saúde, REIMES DE PAGATAÇÕES, PAGATAÇÕES DE PAGAÇÕES, ou CATATACATACATACATACATACTATACTACLATACTACTACLATACTATACTATACTACTACLATATACTATACTACTACLATATACTATATACTATATATACT, RENIMATACATATATACATACTS, CAPATATACATATACTS, CAPATATATAION 168. Etc.) e transações de rede de terceiros (aplicativos de pagamento, mercados on-line, organizações de liquidação de pagamento de terceiros). Usado principalmente para relatar a receita que você recebeu da venda direta de mercadorias que foram revendidas em qualquer lugar, exceto pelo seu estabelecimento permanente de varejo. Vejamos essas duas formas comuns em mais detalhes. 1099-NEC, o Formulário 1099-MISC também possui um limite de US $ 600 ou mais para renda diversa e um requisito mínimo de US $ 5.000 para relatar vendas diretas de produtos de consumo a um comprador sem um estabelecimento permanente de varejo para revenda. No entanto, esse formulário também é obrigado a relatar pelo menos US $ 10 em pagamentos de royalties, retenção de backup de imposto de renda ou pagamentos de corretores no lugar de dividendos ou juros.
- FORM 1099-K: Reports income from payment card transactions (credit, debit, gift cards, etc.) and third-party network transactions (payment apps, online marketplaces, third-party payment settlement organizations).
All 1099 forms are required to be submitted to both the IRS and the payee so that the government can track the amount of tax they should expect to receive from these non-employees.
We will discuss Forms 1099-NEC and 1099-MISC because they are primarily used to report income you received from the direct sale of goods that were resold anywhere except for your permanent retail establishment. Let’s look at these two common forms in more detail.
FORM 1099-NEC and 1099-MISC 2024 IRS Rules
The IRS requires Form 1099-NEC to be used to report payments of more than $600 to nonemployees or direct sales of at least $5,000 for consumer products to a purchaser without a permanent retail establishment for resale.
Similar to Form 1099-NEC, Form 1099-MISC also has a threshold of $600 or more for miscellaneous income and a $5,000 minimum requirement for reporting direct sales of consumer products to a buyer without a permanent retail establishment for resale. However, this form is also required to report at least $10 in royalty payments, backup withholding of income taxes, or broker payments in place of dividends or interest.
NOTA: O limite de relatório de 1099-K atualmente é de US $ 20.000 e 200 transações, mas esses limites estão programados para mudar e devem ser monitorados regularmente.
Forms 1099-NEC and 1099-MISC Filing Deadlines for 2025
O FORMO 1099 PRANTOS DE ARQUIVAMENTO PARA PAGAMENTOS que sua empresa fez em 2024 é diferente para um 1099-NEC e um 1099-MISC. O 1099-MISC é um pouco mais complicado, pois existem datas de vencimento diferentes para os destinatários e o IRS, além de datas de vencimento diferentes se você estiver arquivando eletronicamente versus no papel. Além disso, as datas de vencimento para a mudança de destinatário, dependendo se houver dados nas caixas 8 (pagamentos substitutos em vez de dividendos ou juros) e 10 (Produtos brutos pagos a um advogado). 10)
If you are filing a 1099-NEC the due dates are simple – this form is due to both the recipient and IRS on January 31, 2025 (whether it is done electronically or through a paper filing).
Filing Form 1099-MISC is a bit more complicated, as there are different due dates for recipients and the IRS, as well as different due dates if you’re filing electronically versus on paper. In addition, the due dates to the recipient change depending on if there is data in boxes 8 (Substitute Payments in Lieu of Dividends or Interest) and 10 (Gross Proceeds Paid to an Attorney).
For 2025, the due dates for Form 1099-MISC are as follows:
- Due to the recipient is on January 31, 2025 (without data in boxes 8 or 10)
- Devido ao destinatário está em 15 de fevereiro de 2025 (com dados nas caixas 8 ou 10)
- Se arquivar em papel, é devido ao IRS em 28 de fevereiro, 2025 (com ou sem dados em caixas 8 ou 10 | 10)
- If filing electronically, it is due to the IRS on March 31, 2025 (with or without data in boxes 8 or 10)
É importante enviar esses formulários pelas datas de vencimento acima porque, uma vez recebidas, os destinatários usarão o Formulário 1099 para concluir suas declarações de imposto de renda até que você não é apenas que não é possível que você não se dedique a FILLENS, que não é possível que você não se dedique a um FILHE de 1099. Cada formulário 1099 você não arquiva:
Penalties for Not Filing Form 1099
It is not wise to decide to simply not file your company’s 1099 forms since the IRS will penalize you monetarily for EACH Form 1099 you do not file:
- $ 60 por retorno se você arquivar corretamente dentro de 30 dias após a data de vencimento exigida, com uma penalidade máxima de US $ 664.500 por ano (US $ 232.500 por pequenas empresas). (US $ 664.500 para pequenas empresas). Os três anos fiscais mais recentes (ou enquanto sua empresa estiver em operação, se mais curta que o período de três anos).
- $130 per return if you correctly file more than 30 days after the due date but by August 1, with a maximum penalty of $1,993,500 per year ($664,500 for small businesses).
- $330 per return if you file after August 1 or you do not file required information returns, with a maximum penalty of $3,987,000 per year ($1,329,000 for small businesses).
NOTE: The IRS will consider your company a “small business” if it has average annual gross receipts of $5 million or less for the three most recent tax years (or for as long as your company has been in operation, if shorter than the three-year period).
O que é o projeto de lei 7024 da Câmara e como isso pode afetar os relatórios do Formulário 1099? Essa conta bipartidária incluiu uma mudança importante para o relatório do Formulário 1099-NEC e 1099-MISC (não parece afetar 1099-K neste momento):
In 2024, the House of Representatives approved the Tax Relief American Families and Workers Act of 2024 (H.R. 7024). This bipartisan bill included an important change for reporting Form 1099-NEC and 1099-MISC (it doesn’t appear to affect 1099-K at this point):
H.R. 7024 aumentaram o limite de relatórios de US $ 600 para US $ 1.000 e diminuiu o limite para pagamentos de vendas diretas de US $ 5.000 para US $ 1.000 para pagamentos feitos em ou após 1 de janeiro de 2024.
É importante observar que, embora a Câmara tenha aprovado esta lei, ainda não foi aprovada no Senado. Dito isto, o senador Chuck Schumer fez uma moção para o Senado reconsiderar a votação. Se aprovados, esses limiares estariam ligados à inflação nos próximos anos. Continuaremos a monitorar essa legislação em 2025.
Não espere para arquivar! Se você precisa arquivar um Formulário 1099-NEC ou 1099-MISC (ou Formulário 1099-K para pagamentos de cartões), esses podem ser alguns dos formulários fiscais mais confusos que você precisará ser concluído como um negócio. Apenas não espere até o último minuto para arquivar esses formulários para os destinatários e o IRS !!
It is important to understand when you need to file Forms 1099 and which form you are required to use – remember, there are 22 different 1099 forms, and we only discussed a few! Whether you need to file a Form 1099-NEC or 1099-MISC (or Form 1099-K for card payments), these can be some of the most confusing tax forms you will need to complete as a business.
Don’t worry – as long as you have kept your accounting records up to date for 2024 and you know who you have paid as a nonemployee, your accounting team should have no problem completing these arduous financial tasks. Just don’t wait until the last minute to file these forms to both the recipients and the IRS!!
Recomendamos que você discuta esses formulários com mais detalhes com seu consultor tributário ou CPA, e a Connexion crítica experimentou parceiros tributários que estão prontos para ajudá -lo com qualquer formulário 1099 perguntas ou confusão.
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